사업가를 위한 "보물이야기"

16일 투자은행(IB)업계에 따르면 캐나다연금투자위원회(CPPIB, Canada Pension Plan Investment Board)은 BHC그룹(㈜비에이치씨)의 새 투자자로 참여하기로 하면서 3,000억원에 대한 출자지분 매매계약(SPA)을 맺었습니다. 이번 거래는 2018년 박현종 BHC회장, MBK 등이 인수한 거래(https://blog.naver.com/sonwbsy/221391230291)를 재구성하는 것으로 기업가치는 1.8조원으로 평가된 것으로 알려졌습니다. 따라서, 기존 ㈜비에이치씨의 지분 100%를 보유했던 글로벌레스토랑그룹㈜(Elevation Equity Partners Fund Ⅰ, L.P.와 박현종이 지배주주)은 새로운 특수목적법인으로 교체될 예정입니다. 새로운 펀드에는 9,65..

사모펀드 운용사 한앤컴퍼니가 2014년 12월 경영권을 인수한지 7년차가 되는 한온 시스템이 내년 국내 인수·합병(M&A) 시장 매물로 나올 가능성이 높다고 합니다. 사모펀드 평균 청산시기(5 ~ 7년)와 2대 주주인 한국타이어앤테크놀로지가 지닌 우선매수권과 동반매도참여권이 내년 6월 만료된다는 점이 근거입니다. 한국타이어그룹의 현재 상황으로서는 인수하기 어려울 것으로 보입니다. 한온시스템이 강점을 지닌 공조시스템 기술력은 전기차로의 패러다임이 바뀌더라도 중요성이 높아 몸값은 10조원(시가총액 8.4조원)을 가볍게 넘길 것이라는 전망입니다. ​ 한온시스템은 한앤코오토홀딩스(50.5%)가 한국타이어(19.49%)와 손잡고 한온시스템(당시 舊 한라비스테온공조) 지분 69.99%를 약 3.9조원에 인수한 바 ..

미국 PC제조업체인 델 테크놀로지스(Dell Technologies)가 보유하고 있는 VM웨어(VM Ware) 지분 81%를 매각하는 방안이나 나머지 지분 19%를 전부 인수하는 방안을 검토하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했습니다. blog.naver.com/sonwbsy/221314739518 ​ 델의 경우 회사 수익성이 개선됐음에도 지난 2018년 재상장한 이후 주가가 좀처럼 오르지 않는데 따른 조치라고 합니다. 특히, 81% 지분을 보유하고 있는 자회사인 VM웨어의 가치가 620억달러인데(지분 81%가치는 500억달러), 델의 시가총액 360억달러 밖에 되지 않습니다. 시장의 투자자들은 델의 핵심 사업인 PC와 데이터 스토리지 사업에 대하여 전망이 좋지 않다고 판단하는 것 같습니다.

국내 3대 피자 브랜드(도미노피자, 미스터피자, 피자헛) 중 하나인 미스터피자와 커피 머핀 프렌차이즈 마노핀을 운영하는 ㈜MP그룹(코스닥상장)이 인수합병(M&A) 업계 매물로 나왔습니다. 매각주관사 삼일PwC를 통해 경영권 매각을 공고했는데, 정우현 전 회장과 아들 정순민 씨가 보유한 지분을 포함해 특수관계인이 가진 MP그룹 보통주48.92%를 인수하고(거래정지 당시 시가총액 기준 520억원), 추가로 제3자 배정 신주 발행 방식으로 200억원 이상 회사에 유상 증자하는 조건입니다. ​ 매각 절차 등은 아직 결정되지 않았지만 상장폐지 위기(올해 말까지)에 몰려 있는 만큼 빠른 매각이 진행될 것으로 전망됩니다. 다만 일각에서는 최근의 저조한 실적, 오너리스크로 인한 부정적 이미지(정우현의 가맹점 갑질, 1..

두산그룹에서 전지박과 첨단소재사업을 맡고 있는 두산솔루스가 경쟁입찰 방식으로 매각 절차에 나서기로 하였습니다. 지난달 말까지 스카이레이크인베스트먼트와 배타적인 협상을 진행했으나 스카이레이크는 지분 50.48%에 대해 6,000억 ~ 7,000억원 수준의 가격을 써 냈지만, 두산 측 희망 가격이 1조원인 점을 감안하면 눈높이 차이가 컸던 셈입니다. 대기업 중에선 롯데그룹(롯데케미칼)이 입찰 여부를 검토 중이며 삼성과 SK, 포스코는 사실상 불참하기로 결정지은 상황입니다. 글로벌 PEF들인 블랙스톤과 칼라일, 콜버그크래비스로버츠(KKR) 등이 두산솔루스의 자산 현황에 관심을 보이고 있다고 합니다. 외형상으로는 많은 국내외 투자자와 기업들이 두산솔루스에 관심을 갖는 것처럼 보이지만, 잠재 인수자들 사이에선 입..