사업가를 위한 "보물이야기"

한진칼 기존 경영진과 KDB산업은행의 아시아나항공 인수를 위한 제3자 배정 신주발행에 대하여 발행금지 가처분 신청을 했던 KCGI 제3자연합에 대하여 법원이 기각했습니다. 이로써 대한항공과 아시아나항공의 결합과 항공산업구조재편에 대한 첫발을 뗄 수 있게 되었습니다. https://blog.naver.com/sonwbsy/222149522901 법원이 기각한 논리는 다음과 같습니다. ​ ▶ 판단1 : 경영상 필요한 신주발행이다 ​ 이번 합병으로 유일한 국적 항공사로 독점적 지위를 확보하고 재정위기를 타개할 수 있으니 경영 판단의 재량 범위에서 선택할 수 있는 결정입니다. 또한, 한진칼과 KDB 양자 모두 윈윈(Win-Win)인 결정으로 한진그룹은 KDB의 안정적인 지원을 받을 수 있고, KDB는 당장..

대한항공이 칸서스-미래에셋대우 컨소시엄에 왕산마리나의 운영사인 ㈜왕산레저개발을 1,300억원에 매각하는 내용의 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 거래 완료일은 내년 1분기 입니다. 왕산레저개발은 2016년 준공된 인천 영종도의 해양 레저 시설로 대한항공이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 자산총액 1,688억원(유형자산 1,564억원), 자본총액 1,076억원(부채비율 57%)이나 매년 50억원 ~ 70억원(2017년 216억원) 당기순손실을 내고 있는 상황입니다. ​ 또한, 27년 전통의 버스 회사인 칼(KAL) 리무진(㈜항공종합서비스)을 경영참여형 사모펀드 케이스톤파트너스(항공 및 운송업계에 많이 투자)에 매각협상 중이며, 매각을 위한 업무협약(MOU) 체결과 실사 등을 감안하면 이르면 연말 또는 ..

KDB산업은행은 경영권 매각에 실패한 아시아나항공㈜을 국내 1위 항공사 ㈜대한항공과 통합하기 위해 한진그룹의 지주회사인 ㈜한진칼과 제3자 배정 유상증자 0.5조원과 교환사채(EB / Exchangeable Bonds, 일정시일 경과 후 발행회사가 보유한 다른 회사 유가증권으로 교환할 수 있는 권리가 있는 회사채로 한진칼이 보유한 대한항공 주식이 교환대상이 될 것으로 보임) 0.3조원, 총 0.8조원 규모의 투자계약을 체결하기로 하였습니다. 경영감시 책임을 맡은 KDB산업은행과 항공사 경영책임을 맡은 한진그룹은 통합 작업이 원활히 이행되도록 경영평가위원회와 윤리경영위원회 등 제도적 장치를 마련 하기로 했습니다. ​ 대한항공은 총 2.5조원 규모의 주주배정방식 유상증자를 통해 아시아나항공 인수자금을 마련하는..

국내 1위 국적항공사 대한항공을 보유한 한진그룹(한진칼)이 KDB산업은행과 아시아나항공 인수를 검토 중인 것으로 알려졌습니다. 산업은행이 한진그룹 지주사 한진칼에 3자배정 유상증자 방식으로 투자하고 한진칼이 아시아나항공 지분 30.77%를 사들이는 방식이 유력한 것으로 전해집니다. 성사될 경우 매출규모 20조원, 세계 10위권의 항공사가 탄생될 것입니다. ​ 정부가 이를 서두는 것은 기간산업안정기금 등 자금 수혈만으로 아시아나항공이 얼마나 유지될지에 대한 우려가 커졌기 때문으로 보입니다. 아시아나항공은 중장거리 노선은 대한항공에 단거리 노선은 저비용항공사에 치이면서 실적이 악화되었기 때문에 대한항공과의 합병으로 노선 효율 등에 나서야 코로나19 사태를 버틸 수 있을 것이란 분석이 나오고 있습니다. ​ 그..